Урок 2. Как выбрать криптовалюту для инвестирования

После того, как вы решили инвестировать в рынок криптовалют, основная задача — выбрать, в какие именно монеты направить свой капитал. Помимо биткоина и наиболее популярных альткоинов — таких, как эфириум, рипл или лайткоин, на рынке существует огромное количество криптовалют. Попытаемся рассказать, какими принципами стоит руководствоваться при выборе монеты и как не вложить все средства в так называемый «шиткоин».

• Что такое фундаментальный анализ
• Что такое White Paper
• На что обращать внимание при выборе монеты для себя
• Что такое shitcoin и чем они опасны

Что такое фундаментальный анализ

Для того, чтобы понять, в какую криптовалюту инвестировать, эксперты советуют использовать фундаментальный анализ. Попробуем разобраться, что он из себя представляет.

На любую криптовалюту влияет множество краткосрочных и долгосрочных факторов, которые в конечном счете определяют ее курс. Для того, чтобы выяснить краткосрочные факторы, используют так называемый технический анализ. Это когда инвестор по ряду параметров пытается понять, в какую сторону направится график в ближайшее время. Для этого используются чисто формальные показатели — разница между ценой закрытия и открытия, которая определяет длину свечи на графике, формирующиеся фигуры, например, самая известная фигура «голова — плечи», говорит о скором развороте курса к росту и многое другое. Однако все эти факторы не учитывают особенностей самого актива — в данном случае криптовалюты.

В отличие от технического анализа, фундаментальный анализ фокусируется на основных факторах, присущих именно конкретной монете и особенностях ее использования. В целом, все элементы фундаментального анализа на рынке криптовалют можно поделить на два типа: относящиеся к рынку как таковому и непосредственно связанные с самим активом. К первому типу относятся все факторы, связанные со спросом на криптовалюты в целом, например, реакция рынка на уровень инфляции, изменение регулирования, приток средств в рисковые активы или, наоборот, их отток.

Ко второму типу относятся факторы, имеющие отношение к самой криптовалюте, например, особенности ее работы, защищенность от взлома, ожидание халвинга и, конечно, баланс спроса и предложения. Например, сжигание монет неизбежно приводит к смещению активности в сторону спроса и вызовет рост цен.

Что такое White Paper

Любая криптовалюта представляет собой довольно сложный актив, за которым стоит работа целого пула программистов и пользователей. Особенности конкретной монеты определяются с одной стороны задумкой самих создателей, а с другой, каким образом сообщество пользователей может поддерживать монету в будущем.

Для того, чтобы объяснить новым пользователям, что из себя представляет новая криптовалюта, используется White Paper. Исторически этот термин связан с публикацией государственных документов, открытых для публичного обсуждения, именно белый цвет означал возможность для каждого желающего познакомиться с текстом. Позднее этот термин перекочевал в мир IT, где стал применяться для описания смысла и принципов функционирования новой технологии.

На рынке криптовалют классическим примером White Paper считается документ, представленный создателями второй криптовалюты в мире — эфириума. В нем подробно описывается, зачем нужна альтернатива основной криптовалюте в мире — биткоину, а также чем будет отличаться новая монета от лидера рынка. Причем, в отличие от пресс-релиза или декларации, White Paper представляет собой подробное руководство для конкретных инвесторов, поэтому все элементы работы новой монеты должны быть подробно описаны. Наибольшую популярность White Paper приобрела во время многочисленных ICO, первичных размещений токенов, в рамках которых их создатели пытались привлечь первые серьезные инвестиции. Для того, чтобы объяснить потенциальным инвесторам свой продукт, они как раз использовали White Paper. Постепенно из-за роста мошенничества волна ICO сошла на нет, но сам принцип использования White Paper для представления новой криптовалюты или решения остался.

На что обращать внимание при выборе монеты для себя

В первую очередь аналитики и опытные трейдеры советуют определиться, на какой срок потенциальный инвестор планирует вложить средства в криптовалютный рынок. Если инвестиции запланированы на долгосрочный период, то имеет смысл присмотреться к основной криптовалюте мира — биткоину.

Дело в том, что курс BTC во многом отражает отношение инвесторов к крипторынку. В настоящий момент на биткоин приходится порядка 60% капитализации всего криптовалютного рынка. В целом, инвестиции в биткоин примерно аналогичны вложениям в индексные фонды на рынке акций или в Apple, они вряд ли принесут существенную прибыль, но гарантируют сохранение средств и их рост на долгосрочную перспективу, если вы верите в рынок криптовалют в целом.

В свою очередь инвестиции в альткоины могут принести большую прибыль в краткосрочной перспективе. Типичный пример — рипл. Одна из самых популярных криптовалют регулярно меняет свою стоимость в зависимости от хода судебного противостояния с Комиссией по ценным бумагам и изменений общих подходов к регулированию крипторынка в США.

Например, переизбрание Дональда Трампа на пост президента США в ноябре 2024 года оказало положительное влияние на рынок криптовалют — ожидания более благоприятной политики в отношении цифровых активов привели к росту цен на криптоактивы. В частности, XRP, который на протяжении января-сентября 2024 года торговался на уровне $0,5-0,6, подорожал в разы и с декабря по март 2025 года торговался выше $2 за монету.

Аналитики советуют обращать внимание на следующие факторы при выборе конкретной криповалюты для инвестиций: ее надежность и защищенность от возможных взломов, наличие слаженного сообщества, работающего над ее продвижением, обратную связь с создателями, а также ожидание возможного халвинга. Чаще всего значимые обновления монеты, включая халвинг — сокращение доли вознаграждения за добытый блок, могут привести к росту курса. Однако здесь также существуют исключения.

Что такое shitcoin и чем они опасны

На рынке криптовалют существует огромное количество альткоинов, и зачастую среди них попадаются монеты, которые не имеют никакой реальной стоимости. Такие криптовалюты принято называть shitcoin. Схема выглядит следующим образом. На рынке появляется новая криптовалюта, которая по какой-то причине должна привлечь потенциальных инвесторов, например, она несет какое-то новое содержание или пользуется покровительством крупных игроков.

Типичный пример — это Dogecoin, монета, которая заинтересовала владельца Tesla Илона Маска. Крупные инвесторы начинают активно скупать монету, в результате чего ее курс может вырасти в сотни раз. Однако впоследствии они могут резко вывести средства из нее, зафиксировав свою прибыль — такая схема называется Pump and Dump (англ. — накачка и сброс). После того, как инвесторы выведут свои деньги, курс актива может резко обрушиться. Хотя на пике стоимости такие монеты могут принести серьезную прибыль.

На рынке криптовалют также нередки случаи откровенного мошенничества. Например, создатель шиткоина может просто исчезнуть с деньгами инвесторов или допустить целенаправленную утечку монет с помощью имитации взлома.

Выявление шиткоинов среди криптомонет требует комплексного подхода. В первую очередь стоит тщательно исследовать проект — проверить наличие детальной белой книги, изучить команду разработчиков (их анонимность, как правило, плохой знак) и оценить прозрачность и реалистичность дорожной карты.

Важно проанализировать токеномику (экономика токена) проекта. Чрезмерная концентрация токенов у основателей или немногих кошельков, отсутствие механизма сжигания или слишком быстрое увеличение предложения, а также нереалистично высокая доходность стейкинга могут указывать на shitcoin.

Обратите внимание на сообщество и маркетинг. Чрезмерный хайп без технической глубины, фокус на "быстрых деньгах" вместо реальной пользы и агрессивные маркетинговые кампании с обещаниями огромной прибыли часто характеризуют ненадежные проекты.

Техническая составляющая также важна. Отсутствие открытого кода, отсутствие аудитов безопасности и плагиат кода других проектов без значительных улучшений должны насторожить.

Используйте полезные инструменты для защиты от покупки шиткоинов. Сервисы для оценки рисков (Coinmarketcap, CoinGecko), blockchain-исследователи для анализа транзакций помогут в анализе.

И помните, инвестируя в малоизвестный альткоин на коротком временном промежутке, нужно понимать, что это максимально рисковые вложения, поэтому инвестируйте только те средства, потерю которых вы можете себе позволить.